十五五下保险业的银发经济新机遇

2025年10月20日至23日，中共第二十届中央委员会第四次全体会议在北京召开，审议通过了《中共中央关于制定国民经济社会发展第十五个五年计划的建议》。10月28日，全文发布了该计划建议。

全会指出，“十五五”期是基本实现社会主义现代化奠定坚实基础、全面努力的关键时期，在基本实现社会主义现代化过程中具有重要地位。

站在 “十四五” 计划即将结束，“十五五” 各行各业都在迎来总结发展成果、规划未来蓝图的重要机遇。俗话说，回顾过去是为了更好地前进。

“十四五”时期不仅是深化中国经济改革的关键时期，也是加快中国保险业高质量转型的重要阶段。汽车保险综合改革、“报行合一”政策深化实施、个人保险个人营销体系改革推进。一系列措施促进了行业从规模扩张向价值创造的转变，市场层面的产品和服务模式创新步伐也显著加快。

在民生保障领域，民生保险迎来了爆炸性增长，医疗保险协调进一步推进，保险与民生需求深度融合；服务实体经济、绿色保险、科技保险、灾难保险，充分发挥保险稳定器和减震器的作用；在服务模式创新方面，越来越多的保险公司探索“保险” 通过构建大健康、大养老生态系统，满足国民健康养老服务多元化需求，扩大保险服务的内涵和外延。

让我们从市场维度入手，回顾十四五期间产品和服务创新的“成绩单”。

深入满足民生需求

惠民保铺开，医疗保险协调加快

在“十四五”期间，最著名的民生保障产品无疑是全国各地推出的城市定制医疗保险，俗称“惠民保”。

早在2015年，惠民保的雏形就出现了，但惠民保在2020年真正迎来了井喷式、爆发式的发展、2021年。数据显示，截至2025年7月31日，全国已推出313款地方惠民保险产品，正常运营产品为202款。

从惠民保险的创新突破点来看，其最大的核心成果是实现“低门槛、低保费、高保额、广覆盖”，有效缓解了人们因病返贫、因病致贫的痛点。

与传统健康保险相比，惠民保险的另一项创新措施是，保障范围从基本医疗保险目录延伸到特殊药品、质子重离子等医疗保险目录以外的高价值费用，部分地区的产品也纳入CAR-T疗法。根据《2025年城市定制商业医疗保险(惠民保)知识图》，超过80%的传统惠民保产品在169款基础版中已经涵盖了特殊药品的责任，有效填补了创新药品和高价药品基本医疗保险的保障空白。

虽然从长远来看，惠民保险也面临着赔偿率上升、保险率下降等可持续发展问题，但不可否认的是，惠民保险的快速发展为我国普惠保险的系统发展奠定了坚实的基础。在此基础上，2024年6月，国家金融监督管理局发布了《关于促进普惠保险高质量发展的指导意见》，进一步指出了普惠保险行业发展的方向。

此外，惠民保险还间接加快了医疗保险与商业保险的协调步伐，成为医疗保险与商业保险融合的催化剂。在2025年国家基本医疗保险药品目录调整中，商业健康保险创新药品目录首次增加。此外，国家医疗保险局相关负责人表示，将探索促进基本医疗保险和商业健康保险的同步结算。据麦肯锡预测，“医疗保险” 商业保险“一站式结算模式全面实施后，预计将利用万亿级健康保险市场，形成医疗、保险、科技一体化发展的新业态。

金融监管总局局长李云泽围绕“十四五”期间保险民生保障工作成效，还在国家新闻办公室近日举行的“高质量完成十四五”规划”系列主题新闻发布会上介绍，近五年来，保险业累计赔偿9万亿元，比“十三五”期增长61.7%。农业保险为8亿农民提供风险保障。商业养老和健康保险累计储备11万亿元。

此外，为了更好地满足养老金和健康的需求，养老金财务管理、商业养老金等业务试点项目稳步推进，养老金第三支柱建设不断加快。严重疾病保险服务于12.2亿城乡居民，长期护理保险覆盖1.8亿人。在过去的五年里，商业健康保险为患者支付了1.8万亿元的经济补偿。

竞争空白细分市场

商业健康保险裂变

“十四五”期间，除了政府支持的“惠民保险”产品迅速普及外，商业健康保险的市场化竞争日益激烈。各大保险企业通过产品创新迭代，不断拓宽健康保障边界，针对病体保障缺口、医院外购药覆盖不足、性价比高的重疾保险需求等痛点。

以百万医疗保险为例，随着医疗保险DRG改革的深入，患者在医院购买药品的需求日益突出，这一痛点也成为保险企业产品升级创新的核心方向，典型案例如:“好医疗保险·长期医疗(旗舰版2025)”新增外购药品设备责任；中安保险百万医疗保险“享受e生2025”全面放开外购药品和医疗器械；中国人民保险人寿保险金医疗保险3号和平安健康保险长相安2号增加了一般外购药品设备的可选责任。

针对中产阶级医疗消费升级的核心需求，中高端医疗保险逐渐成为保险企业布局的重点。例如，平安健康保险推出了中端医疗保险品牌“e生安心”；人保健康创新推出税优中端医疗保险“人人保”；针对日益增长的中等收入群体，友邦人寿推出了更自由的医疗保障需求，如医疗体验、用药范围等。 友邦卓越逸生系列医疗保险等。

商业健康保险的创新突破方向是填补带病体和慢病体人群的保障缺口。例如，众安保险升级推出了针对非标体人群的百万医疗保险“众民保险”；泰康在线发布了一系列带病保险产品，标志着商业健康保险进入了带病保险领域系统解决方案的新阶段；中汇互助保险协会联合血液净化龙头企业健帆生物，推出了中国首家“肾爱保险·爱多多”肾病专属保险。

事实上，商业健康保险的创新不仅是“扩大保障范围”，而且是“健康管理”。近年来，主要保险公司通过整合医疗资源，为客户提供疾病预防、慢性病管理、术后康复等全周期的健康服务。

此外，面对传统长期大病保险新单保费逐年下降的困境，该行业也在积极探索突破的道路。近年来，中安在线、泰康在线、阳光财产保险等财产保险公司推出了短期大病保险，保险金额可达100万元，保险期为1年，保费只有几百元。业内人士认为，这种轻量级大病保险的出现降低了普通工人阶级的保险门槛，可能成为大病保险市场的创新趋势。

总的来说，商业健康保险的创新正逐渐从服务“健康”到覆盖“全人群”、从“保健康人”到“保健康人”、从简单的“支付者”到“健康促进者”，逐步构建包容性、中端型、高端型相互补充、分层适应的保障体系。

跟上国家战略导向

绿色科技保险精准发力  

“十四五”期间，中国保险业在服务实体经济发展方面也取得了显著的创新和突破。从大国到绿色产业，从田野到科技实验室，保险安全的触角不断延伸。

近年来，多家龙头保险企业在支持国家科技创新领域发挥了主导作用，通过促进科技保险产品和服务创新，帮助克服“卡脖子”的技术问题。例如，国寿财产保险开发了200多种科技保险产品，覆盖范围广泛，保障全面；中国人民保险建立了覆盖13类200多种产品的全生命周期科技保险产品体系，自集成电路共同保险公司成立以来提供了4万亿元以上的风险保障；平安财产保险为国内大型飞机C919、1800多个国家和地方项目，如长征八号遥感卫星，提供了3000多亿元的保障。

近年来，为响应国家“双碳”战略，做好绿色金融大文章，各大保险企业也在积极构建绿色保险体系。

以帮助国家“减少碳和污染”为例，中国PICC建立了从碳捕获到碳利用再到碳密封的全过程闭环保险保障体系；中国PICC为电力、化工等8家高排放、高能耗行业7000多家企业提供风险保障，金额超过120亿元。在绿色生态领域，平安财产保险通过森林遥感碳汇指数保险技术，为全国18个省份440万亩林地提供8000多万元的保险保障；创新推出古树名木专属保险，推动古树保护从“事后索赔”向“事前预防”转变。

目前，低空经济已成为我国新质量生产力发展的重要组成部分。随着这一新兴领域的兴起，越来越多的保险公司也积极开发相关的创新产品，使低空经济产业链发展。

其中，PICC财产保险创新推出低空经济专属保险产品“低空保险”，以解决低空经济发展缺乏专属保险保障的问题，准确填补市场空白；平安财产保险在深圳推出了“平安低空经济护航”综合保障方案，以“保险”为基础 服务模式为客户定制专属方案；中再保险与太保险共同发布“低空经济第三方责任险”保险创新成果，其核心条款已成为中国第一个无人驾驶航空第三方责任保险领域的示范性条款。

国寿财产保险与中国再生产保险共同开发了“低空经济运营管理平台风险保障综合解决方案”，在上海市金山区政府的支持下，将创新方案嵌入政府低空经济管理平台。

在灾害救援和防灾减灾方面，“十四五”期间，保险业也充分发挥了风险保障和防灾减灾的作用。李云泽在上述新闻发布会上介绍，保险业对台风、地震、洪水等累计赔偿超过1500亿元。综合灾害保险试点项目在20多个省市实施，进一步编织防灾减灾“安全网”。

可以看出，在“十四五”期间，保险业紧跟国家战略导向，围绕细分经济领域核心需求多点突破，通过开发定制、准确的保险产品和专属保障方案，护送实体经济的优质发展。

重塑传统的商业模式

布局风险降低，健康生态

“十四五”期间，体现保险业高质量转型深化的另一个特点是，越来越多的行业主体跳出了传统的“承保” 向“保险理赔”单一商业模式索赔 服务业务模式的转变不仅是由客户需求升级驱动的，也是由行业变革和政策导向驱动的。

从人寿保险市场的角度来看，随着中国人口老龄化进程的加快，对国民健康和养老金的需求越来越强烈。在提供健康和养老保障的基础上，许多保险公司依靠自身资源禀赋构建健康和养老生态系统，构建“保险” “健康”“保险” 养老服务模式。

可以看出，近年来，许多保险企业在保险企业布局大健康生态方面，为客户创造了“提前预防” 事中应对 事后补偿全周期健康保障方案。最近，头部健康保险公司在健康管理领域经常采取行动。

例如，10月25日，平安健康保险宣布升级新的“平安乐健康”服务体系，包括四项医疗健康保险服务：活力生活、优质医疗、数字治疗和长期保护。同时，公司还宣布“平安健康保险”客户端迭代升级为“平安乐健康”客户端，探索将其打造成专业的“健康生活方式数字平台”。

人保健康直接落实“大健康”战略。近日，监管部门批准人保健康投资2亿元全资成立人保健康管理有限公司。人保健康表示，该公司正在建立“保险” 健康服务 新的商业模式，以健康管理服务为降低风险的重要手段，坚持健康保险和健康管理的“双轮驱动”，构建覆盖全过程的健康管理服务体系。

监管机构还鼓励行业积极探索健康保险与健康管理服务的深度融合。保险业“新国十条”明确提到，促进商业健康保险与健康管理的深度整合；今年9月，国家金融监督管理局发布的《关于促进健康保险高质量发展的指导意见》也再次指出，促进健康保险与健康管理的综合发展，建立“预防、管理、事后保障”相结合的新型健康服务保障体系。

从保险业养老生态布局来看，近年来，行业逐步形成了轻资产、重资产、轻重结合的多元化投资模式，围绕不同客户家庭的养老服务需求，推出了家庭养老、机构养老、生活养老等多元化产品线。

与人身保险不同，财产保险公司更注重风险减少服务，对提高社会抗风险能力和降低社会风险成本起着积极作用。近两年来，监管部门多次发布相关政策文件，明确要求行业加快风险减少服务的发展。

2023年1月，监管机构发布了《关于财产保险业积极开展风险减少服务的意见》，明确提出财产保险业应扩大风险减少服务内容（如风险评估、隐患调查等）。，并扩大到责任保险、汽车保险、农业保险等业务领域；《新国家十条》还指出，完善保险应急服务机制，完善风险减少服务，支持防灾救灾；2024年12月，金融监管总局发布的《关于加强监管、防范风险、促进改革的规定》 再次强调，鼓励财产保险公司利用大数据、人工智能等技术开展风险减少服务，推动财产保险业高质量发展行动计划。

从头部保险公司开展风险减少服务的具体措施来看，中国人民保险公司已经建立了 “万象云” 风险减少服务平台实现全过程数字化升级，加强与中国气象局的合作，引进1043个国家气象站，增加6项定制气象服务；平安财产保险正式启动 “平安台风险地图”和“平安台风灾难模型”，为台风灾害的科学防控提供了创新的人工智能工具；太平洋保险不断完善 “保防减赔” 农业保险灾害应对机制和组织保障体系，创新“太平洋保险E农业保险”数字智能运营服务体系，综合大数据、人工智能、物联网等新技术，加强风险减少管理。