银发经济--银发金融服务的定义与分类

随着全球人口老龄化进程的推进，老龄金融作为老龄服务业的组成部分，在西方发达国家已经比较成熟，是现代金融体系的主体板块。金融作为一种跨时间、跨空间的资源配置方式，起源于公元前2000年巴比伦寺庙和公元前6世纪希腊寺庙的货币保管和收取利息的放款业务，现代金融业中银行、保险、证券为其三大支柱。广义的老龄金融概念中，其服务对象既包括老年人口，也包括中青年人口。

服务于老年人口的产品是结合老年人资产、金融消费特点而研发的，其着眼点是老年人口当前的需求；服务于中青年人口的金融产品则是根据中青年人终生财富曲线变化与财富管理需求，结合现有收入、资产特点而研发的，其着眼点是中青年人未来进入老龄阶段的需求。

由于本文探讨银发经济并将银发人口界定为50岁及以上人口，因此本文讨论的也是以老人和准老人为服务对象的银发金融服务。本文将银发金融服务的概念界定为社会机构以50岁及以上人口为服务对象，并围绕这部分服务对象的消费需求进行的金融服务活动。银发金融服务既是金融体系的重要组成部分，又是老龄产业的重中之重。

一方面，银发金融服务的产品形态、运作机制与创新发展都紧紧依托于现代金融体系的强大支撑，其自身总量大、长期性等特征又是整个金融体系稳健运行所必需的发展要素，因此，银发金融服务体系是现代金融体系的有机组成部分。

另一方面，银发金融服务不仅自身是养老服务业的重要内容之一，而且通过面向银发人群的金融服务促进养老资产保值增值，为整个老龄产业的全方位发展创造了扩大有效需求的可能性。因此，银发金融服务是老龄产业的重要组成部分，也是最能体现老龄产业内在含义的板块之一。

二、分类

（一）银行业银发金融产品与服务

银行业提供的银发金融产品主要包括养老储蓄、养老理财等，其产品形态主要为货币，储蓄是其配置方式。同时，商业银行在进一步明确老龄金融服务的定位、功能、业务范围的基础上，还开拓发行为老年群体提供特定服务的银行卡等非现金支付工具。此外，住房反向抵押贷款也是银行业在银发金融服务领域的探索尝试。

（二）保险业银发金融产品与服务

保险业银发金融产品与服务包括提供个人与团体商业养老保险、老年人住房反向抵押养老保险，研发符合养老需求的长期护理保险、健康保险、意外伤害保险等保险产品，开展养老保障委托管理业务等。

（三）信托业银发金融产品与服务

信托业银发金融产品包括各类附带养老保障的养老信托产品，以及与养老地产、老年医疗、老年健身、老年旅游等养老产业领域融合的信托产品[插图]。养老信托是以解决老龄人口的养老问题为目标而开展的信托业务，采用信托模式管理养老资产，不仅可以提供财富保值增值服务，同时还可以为老年人提供养老服务。养老消费信托作为养老信托的一种典型模式，是指信托公司与养老服务机构联手，投资者在购买信托产品之后，不是单纯地获得现金收益，而是同时获得养老服务的权益，养老消费信托由此具备了金融投资与养老服务的双重属性，这也是信托公司在养老领域的业务创新。

（四）基金业银发金融产品与服务

基金业银发金融产品主要是面向养老的长期投资基金，即养老型基金产品，包括生命周期基金、目标风险基金等。养老型基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，公开募集证券投资基金。通过大力发展养老型基金产品，鼓励个人通过各类专业化金融产品投资增加财产性收入，提高自我养老保障能力。